Les banques vont-elles avoir l'audace de dénigrer un possible relèvement du plafond du livret A ?

En évoquant le projet de doubler le plafond du livret A, le candidat socialiste fait un choix politique autant que financier.




Ce qui n'est qu'un projet de candidat pourrait devenir un engagement de président si l'on en croit les sondages, mais d'ores et déjà il est intéressant de noter 2 approches fondamentalement différentes du fameux livret A.

Les libéraux n'aiment pas l'épargne dite réglementée. Logique puisque leur préférence va à la définition des taux par les marchés sans intervention étatique. Là où ce choix est discutable, c'est lorsqu'il conduit à ne pas appliquer les règles en vigueur. Cette transgression c'est traduit récemment par le refus d'augmenter de 0,5% le taux du livret A pour le porter à 2,75% au 1er février, par simple mise en oeuvre des mécanismes réglementaires, d'où un hold-up d'un minimum de 400 M€ réalisé au détriment des titulaires du livret A. Mais cette escroquerie est en droite ligne d'un pouvoir, qui à la suite de la banalisation de la distribution du livret A en 2009, a laissé aux banques 30% des encours recueillis, sans aucune obligation d'utilisation, alors qu'autrefois la totalité des fonds collectés au titre du livret A étaient centralisés à la Caisse des Dépôts pour financer le logement social et des projets d'intérêt général.

Il faut se souvenir que si la Commission européenne avait contraint les autorités françaises à faire cesser le monopole de distribution du livret A par la Poste, les Caisses d'Epargne et le Crédit Mutuel (livret bleu) pour permettre à tous les réseaux bancaires de le distribuer, elle n'était pas intervenue en ce qui concerne l'usage des fonds recueillis. En l'espèce le gouvernement français avait pris une option qui donnait la part belle aux banques, lesquelles s'étaient battues d'arrache-pied pour accéder à ce fameux livret A, si décrié par ailleurs. Un grand groupe bancaire privé parlait même d'une épargne préhistorique... qui a quand même rapporté plus de 40 milliards € aux banques depuis le 1er janvier 2009.

Une approche non libérale du livret A, à contrario, permet de garantir une rémunération minimale (d'ailleurs très modeste) à l'épargne la plus populaire et d'utiliser cette collecte dans l'intérêt général. En doublant le plafond actuel autorisé de 15 300 €, on offrirait un immense ballon d'oxygène au secteur du logement mais aussi au financement de projets sociaux, tout en permettant aux épargnants de protéger un peu plus leurs économies.

Face à ce qui n'est qu'une éventualité, le lobbying bancaire monte déjà au créneau avec un cynisme époustouflant. Via quelques officines amies, il clame que le doublement du plafond du livret A induirait un surcoût financier de plusieurs centaines de millions. L'argument du lobby bancaire est hallucinant : l'épargne collectée sur le livret A se ferait au détriment d'autres produits, ce qui obligerait les banques à se refinancer sur les marchés ! On se demande pourquoi elles se sont tant battues pour obtenir le droit de distribuer ce livret A, allant même jusqu'à porter plainte auprès des autorités européennes pour y arriver (BNP, Société Générale, Banques populaires, Crédit Agricole).

Pas un mot sur les 30% des encours qu'elles conservent, et donc qui devraient s'accroître, ni sur les 489 milliards € que la Banque Centrale Européenne (BCE) a prêté récemment aux 500 banques du continent au taux de 1%, qui se sont empressées d'en replacer la majeure partie auprès de la même BCE... Quant aux frais bancaires, ils continuent leur progression alors que les services ne cessent de diminuer, aussi bien quantitativement que qualitativement, et sans que la rémunération des comptes n'ait progressé d'un euro. Promesses, promesses, vous n'engagez que ceux qui vous écoutent...

Nul doute que si le doublement du plafond du livret A, et peut-être d'autres livrets, venait à se concrétiser, les banques feraient tout pour obtenir une nouvelle contrepartie. Reste à savoir si elles seraient encore entendues.